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财政部资产管理司有关负责人就印发《国有企业境外投资财务管理办法》答记者问(2)
　　自主决策、放管结合。创新财政管理方式，不新设任何形式的行政审批，完全由企业自主决策。在“放”的同时，财政部门通过汇总本级国有企业境外投资年度财务情况，分析监测境外投资财务运行状况，为同级人民政府相关部门评估“走出去”政策实施效果、制定完善相关政策、进行国有资本注资等提供重要参考。
　　5. 问：传统财务制度一般仅涉及事中和事后管理，而《办法》专章对境外投资事前决策的财务管理提出了要求。请问这是出于何考虑？
　　答：调研发现，事前决策不科学、不履行必要程序是造成投资失利的重要原因。特别是部分企业管理层对财务可行性论证和财务风险预判重视不足，个别企业甚至在财务部门提出反对意见的情况下仍决定开展境外投资。如果财务不能在前期决策发挥应有作用，事中和事后财务管理得再好，也只能是亡羊补牢，效果有限。为此，《办法》专就以下几方面作出规定。
　　一是要求企业在董事长、总经理、副总经理、总会计师（财务总监、首席财务官）等领导班子成员中确定一名主管境外投资财务工作的负责人，确保决策层有专人承担财务管理职责。
　　二是以并购、合营、参股方式投资境外目标企业（项目），投资方要组建包括行业、财务、税收、法律、国际政治等领域专家在内的团队，或者委托具有能力并与委托方无利害关系的中介机构开展尽职调查，形成书面报告。其中，财务尽职调查重点关注目标企业（项目）所在国的宏观经济风险和目标自身的财务风险。
　　三是要求企业组织内部团队或者委托具有能力并与委托方无利害关系的外部机构对境外投资开展财务可行性研究。结合投资方自身的发展战略和财务战略，对关键商品价格、利率、汇率、税率等因素变动影响境外投资企业（项目）盈利情况进行敏感性分析，评估相关财务风险，并提出应对方案。对投资规模较大或者对企业发展战略具有重要意义的境外投资，要求企业分别组织开展内部和外部财务可行性研究，承担可研的团队和机构要独立出具书面报告，如果内部和外部可研结果不一致，企业应慎重决策。
　　6. 问：《办法》在境外投资日常运营上与境内财务管理有何不同的要求？
　　答：《办法》对境外投资企业（项目）的预算管理、资金管控、成本费用管理、利润分配、信息管理等方面的规定，与现行财务制度对境内企业的要求基本相同。在此基础上，《办法》针对境外投资的运营特点，提出了以下财务管理要求：
　　一是投资方要在境外法律允许的治理框架内，对境外投资企业（项目）重大财务事项实施管理。重大财务事项包括合并、分立、终止、清算，资本变更，重大融资，对外投资、对外担保，重大资产处置，重大资产损失，利润分配，从事金融产品交易等高风险业务，重大税务事项等。
　　二是对投资规模较大或者对企业发展战略具有重要意义的境外投资企业（项目），投资方要事先在投资协议中作出约定，向其选派具备相应资格的财务负责人或者财务人员，定期分析财务状况和经营成果，及时向投资方报送财务信息，按规定报告重大财务事项；必要时，投资方可以对境外投资企业（项目）进行专项审计。这样规定，有利于投资方通过协议保障未来对境外投资的控制力。
　　三是投资方要建立健全境外投资企业（项目）台账，反映境外投资目的、投资金额、持股比例（控制权情况）、融资构成、所属行业、关键资源或产能、重大财务事项等情况。
　　四是企业要重点关注境外投资企业（项目）佣金、回扣、手续费、劳务费、提成、返利、进场费、业务奖励等费用的开支范围、标准和报销审批制度的合法合规性。这类费用管理不善，容易导致国有资产流失，且易招致投资所在国调查。
　　7. 问：《办法》对加强境外投资的财务监督有何考虑？
　　答：加强境外投资财务监督应当内外结合，形成合力。在加强内部监督方面，《办法》要求投资方一是建立健全对境外投资的内部财务监督制度和境外投资企业（项目）负责人离任审计和清算审计制度；二是对连续三年累计亏损金额较大或者当年发生严重亏损等重大风险事件的境外投资企业（项目）进行实地监督检查或者委托中介机构进行审计，并根据审计监督情况采取相应措施；三是对负责人、财务负责人任职时间没有明确要求且相关人员任职满5年的境外投资企业（项目）财务管理情况进行实地监督检查。这样规定，可以有效避免“重投资、轻监督”，及时发现财务风险苗头。
　　外部监督方面，企业依法接受主管财政机关的财务监督检查和国家审计机关的审计监督。此外，主管财政机关建立国有企业境外投资财务报告数据库，对境外投资财务运行状况进行分析监测。
　　8. 问：《办法》为什么要求企业开展境外投资绩效评价？具体如何开展？
　　答：调研发现，企业对在境外投资的企业（项目）普遍未建立绩效评价制度，集团内部优化资源配置缺乏科学依据，事中和事后的激励和约束难以落实。为此，《办法》明确要求以投资方为责任主体，建立健全境外投资评价制度并开展绩效评价。具体做法是：一是投资方根据不同类型境外投资企业（项目）特点，设置合理的评价指标体系，评价内容包括管理水平（定性）和效益情况（定量），并确认绩效评价周期。特别是对于那些符合国家战略要求、投资周期长的境外投资企业（项目），投资方应合理设定差异化的绩效评价周期。二是投资方定期开展评价，形成绩效评价报告，必要时可以委托资产评估等中介机构开展相关工作。三是企业集团在投资方绩效评价报告的基础上，汇总形成本集团境外投资年度绩效评价报告，单独或一并随集团年度财务报告报送主管财政机关。四是评价结果的使用，内部作为企业优化配置资源的重要依据，外部作为有关部门评估“走出去”政策实施效果、制定完善相关政策、进行国有资本注资等行为的重要参考。

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