哪些机构投资者有资格参与新三板挂牌公司定向增发股票？/卢庆波律师

哪些机构投资者有资格参与新三板挂牌公司定向增发股票？/卢庆波律师
哪些机构投资者有资格参与新三板挂牌公司定向增发股票？

关于新三板挂牌公司股票发行的法律专题系列
作者：卢庆波高级合伙人律师/商事仲裁员/劳动人事仲裁员
单位：广东广信君达律师事务所（东莞办公室）
欢迎转载，请注明出处和作者单位

新三板挂牌公司的问题：
该新三板挂牌公司是一间新材料研发创新型企业，近几年业绩每年20%以上增长。在成长过程中，需要资金支持发展。控股股东想通过增发的形式来获得资金支持，现计划增发对象包括部分机构投资者，问题是：不知道这些机构投资者是否具备参与股票定向增发的资格。

关键词：新三板挂牌公司全国中小企业股份转让系统定向增发公司合伙企业投资者适当性管理持股平台

一、哪些机构投资者有资格参与新三板挂牌公司定向增发股票？
根据《非上市公众公司监督管理办法》第三十九条和《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》第三条、第四条的规定，下列几类机构投资者有资格参与新三板挂牌公司定向增发股票：
（一）公司在册的机构投资者股东，但不包括持股平台（这点在文章下部分会详细说明）。这类在册股东没有实收资本或实收股本的要求。
（二）实收资本或实收股本总额500万元人民币以上的法人机构。（三）实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。
（四）合格境外机构投资者（QFII）。根据证监会2012年7月27日发布的《关于实施〈合格境外机构投资者境内证券投资管理办法〉有关问题的规定》的规定，申请合格投资者资格的，应当达到下列资产规模等条件：
（1）资产管理机构：经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；
（2）保险公司：成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；
（3）证券公司：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；
（4）商业银行：经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；
（5）其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）：成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。
（五）人民币合格境外机构投资者（RQFII）。根据中国证券监督管理委员会、中国人民银行、国家外汇管理局令第90号《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》的规定，人民币合格境外机构投资者，是指经中国证券监督管理委员会批准，并取得国家外汇管理局批准的投资额度，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人。

总共2页 1 [2]
下一页