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泛资管时代私募股权投资基金操作图解与实例/泛资管时代金融实务
编号:59098
书名:泛资管时代私募股权投资基金操作图解与实例/泛资管时代金融实务
作者:隋平.李广新编著
出版社:法律
出版时间:2014-4-1
入库时间:2014-4-14
定价:88元
[图书内容简介]
本书分九章对私募股权投资基金操作做了详尽而实用的介绍。第一章,私募股权投资基金概述;第二章,基金资金的募集;第三章,基金组织的设立;第四到五章,基金企业管理;第六到八章,基金投资;第九章,基金退出。
[图书目录]
第一章私募股权投资基金概述()
第一节私募股权投资基金概述()
一、基本概念()
二、盈利方式()
三、组织形式()
(一)公司型私募股权投资基金()
(二)信托型私募股权投资基金()
(三)有限合伙型私募股权投资基金()
四、私募股权投资基金的运作概览()
(一)基金募集()
(二)投资项目筛选()
(三)投资决策与交易条款谈判()
(四)投资方案设计()
(五)投资后项目管理()
(六)投资退出()
第二节中国私募股权投资基金行业现状与问题()
一、行业现状()
(一)资金募集状况()
(二)基金投资状况()
(三)投资退出状况()
二、现存问题()
(一)民间资本大量投入,机构投资者欠缺()
(二)基金同质化严重,投资策略单一()
(三)专业化不足,增值服务缺乏()
(四)受二级市场影响较大()
第三节私募股权投资基金的法律环境()
一、概述()
二、创业投资企业管理暂行办法()
三、创业投资引导基金指导意见()
四、股权投资企业规范发展的通知()
五、其他配套规范()
第四节私募股权投资基金的灵活运用()
一、并购基金()
(一)PreIPO投资基金发展困局()
(二)并购基金投资模式()
二、资产负债表外融资()
三、融资通道()
四、上市公司定增(固定收益)投资基金()
(一)概述()
(二)GP的职责()
(三)实例()
五、参与房地产融资()
(一)房地产基金概况()
(二)典型的房地产基金架构(48)
第二章基金资金的募集()
第一节基金资金募集()
一、资金募集的方式和渠道()
(一)资金募集的方式()
(二)资金募集的渠道()
二、基金募集的程序()
(一)募集文件准备()
(二)市场推介与投资者接触()
(三)确定出资意向()
(四)签署正式协议()
三、通过信托募集资金:一个实例()
第二节有限合伙(公司)形式基金设立方案的规划()
一、市场分析()
二、基金概况()
三、基金投资策略及投资领域()
四、基金管理人及团队介绍()
五、风险管控机制()
六、投资流程与投资后管理()
七、基金募集方案()
第三节信托形式基金设立方案的规划()
一、信托计划名称()
二、信托计划目的和类型()
三、信托计划要素()
(一)信托计划的相关主体()
(二)信托计划期限()
(三)信托规模和信托单位()
(四)信托财产的范围及种类()
(五)信托报酬()
(六)管理费用()
(七)信托收益的计算和分配()
四、加入信托计划的条件和方式()
(一)委托人资格()
(二)认购方式()
(三)资金缴付()
(四)合法性要求()
(五)信托计划的加入()
(六)信托收据()
(七)认购信托计划的资料要求()
五、信托计划的推介及成立()
(一)信托计划的推介()
(二)信托计划的成立条件及募集安排()
(三)信托计划的生效()
(四)信托资金在信托计划生效前产生的利息计算及其分配()
六、信托财产的管理与运用()
(一)投资管理原则()
(二)投资管理机制()
(三)投资管理流程()
(四)投资人的授权与认可()
(五)投资范围()
(六)投资禁止()
(七)信托账户的管理()
七、新受托人的选任方式()
八、受益人大会()
九、投资决策委员会()
(一)投资决策委员会的组成()
(二)投资决策委员会的职责()
(三)投资决策委员会的议事规则()
(四)投资决策的备案()
(五)投资决策委员会拟聘人员名单及简历()
十、信托费用的核算及支付()
十一、信托计划风险及对策()
(一)行业政策及市场风险()
(二)投资及管理过程的尽职风险()
(三)流动性风险()
(四)投资对象风险()
(五)资产配置风险()
(六)道德风险()
(七)执行操作风险()
(八)其他风险及控制()
十二、信托计划的信息披露()
十三、信托受益权转让(捐赠)、继承和质押()
十四、信托的变更、终止、清算()
十五、违约责任及纠纷解决()
第四节资金募集说明书的制备()
一、公司型基金《资本招募说明书》()
二、合伙型基金《资本招募说明书》()
三、信托型基金《资本招募说明书》()
第五节出资认缴文件的制备()
一、认缴出资意向函()
二、认缴出资确认书()
三、认缴出资通知函()
第六节政府引导基金的构建()
一、政府引导基金的构建()
(一)国家政策()
(二)政府引导基金的作用()
(三)操作模式()
二、引入政府引导基金的基金范例()
三、政府引导基金一览表()
四、对合作子基金的要求()
五、对投资及使用条件的要求()
六、政府引导基金的退出()
第三章基金组织的设立()
第一节公司型私募股权投资基金的设立()
一、相关政策规定()
(一)有限责任公司型设立的相关规定()
(二)股份有限公司型设立的相关规定()
二、公司制私募股权投资基金设立所需法律文件()
(一)申请名称预先核准()
(二)设立登记()
(三)领取营业执照()
(四)备案登记()
三、公司内部管理的要求()
四、《公司章程》的特殊要求()
第二节合伙型私募股权投资基金的设立()
一、合伙型私募股权基金设立的相关规定()
二、合伙型私募股权投资基金企业设立步骤及所需法律文件()
(一)设立步骤()
(二)设立所需法律文件()
三、设立实务中需要注意的问题()
(一)合伙人的资格()
(二)募集方式()
(三)出资方式及最低出资额()
(四)投资时差()
(五)有限合伙人的责任承担()
第三节信托型私募股权投资基金的设立()
一、信托型私募股权投资基金设立的相关规定()
(一)信托相关规定()
(二)股权和创业投资相关规定()
(三)其他规定()
二、信托型私募股权投资基金的优缺点()
(一)信托制基金的优点()
(二)信托制基金的缺点()
三、信托型基金设立步骤()
(一)典型信托制私募股权基金()
(二)广义信托制私募股权基金()
四、私募股权投资信托组织模式()
(一)单一的信托模式(参与型)()
(二)结构化的信托模式(参与型)()
(三)“信托+有限合伙”模式(非参与型)()
第四节外资基金的设立()
一、外资基金架构选择()
(一)法律制度()
(二)境外基金与境内基金的选择()
(三)设立地点的选择()
二、外资私募基金相关企业设立程序()
(一)外资基金管理企业设立条件和步骤()
(二)外商投资创业投资企业设立条件和步骤()
(三)外商投资合伙企业的设立条件和步骤()
第五节基金设立重要文件()
一、《公司章程》参考范本()
二、《委托管理协议》参考范本()
三、《合伙协议》参考范本()
四、《信托计划框架说明》参考范本()
五、基金资金托管系列文件参考范本()
第六节私募基金监管()
一、基金备案监管制度()
(一)规范股权投资企业的设立、资本募集与投资领域()
(二)健全股权投资企业的风险控制机制()
(三)明确股权投资管理机构的基本职责()
(四)建立股权投资企业信息披露制度()
(五)完善股权投资企业备案程序()
(六)构建适度监管和行业自律相结合的管理体制()
二、基金备案标准文本()
股权投资企业备案文件指引/标准文本1()
股权投资企业备案文件指引/标准文本3.1()
股权投资企业备案文件指引/标准文本3.2()
股权投资企业备案文件指引/标准文本4()
股权投资企业备案文件指引/标准文本5()
股权投资企业备案文件指引/标准文本6()
股权投资企业备案文件指引/标准文本7()
股权投资企业备案文件指引/标准文本8.1()
股权投资企业备案文件指引/标准文本8.2()
股权投资企业备案文件指引/标准文本9()
三、各地的优惠政策与限制性规定()
(一)各地优惠政策()
(二)限制规定()
第四章基金企业管理(一):公司治理()
第一节公司型私募股权投资基金企业的内部治理()
一、相关法律依据()
二、内部组织结构权限划分()
三、内部治理涉及的相关制度()
第二节合伙型私募股权投资基金企业的内部治理()
一、相关法律依据()
二、内部组织结构权限划分()
(一)普通合伙人的职责()
(二)有限合伙人的权限()
(三)合伙人会议()
(四)投资决策委员会()
三、利益分配与激励机制()
第三节信托型私募股权投资基金的内部治理()
一、相关法律依据与参与主体()
二、内部组织结构权限划分()
(一)受益人大会()
(二)投资决策委员会()
三、收益分配与激励机制()
第五章基金企业管理(二):风险控制()
第一节内部风险控制制度()
一、项目投资管理办法()
(一)总则部分()
(二)机构及职责划分规定()
(三)长期项目投资()
(四)长期投资项目管理()
(五)短期项目投资()
(六)投资撤出变现()
(七)项目资料的管理()
(八)其他应当规定的事项()
二、风险控制委员会议事规则()
(一)总则部分()
(二)人员组成及任期()
(三)职责权限规定()
(四)决策程序规定()
(五)议事规则()
(六)其他应当规定的事项()
三、投资决策委员会议事规则()
(一)总则部分()
(二)投资决策委员会人员组成及任期()
(三)职责权限规定()
(四)会议的召开与通知规则()
(五)议事与表决程序规定()
(六)会议决议和会议记录规则()
(七)其他事项()
四、法律风险控制()
(一)知识产权法律风险()
(二)劳动用工法律风险()
(三)合同管理法律风险()
第二节基金风控制度流程()
一、项目管理总流程()
二、项目搜索子流程()
三、项目筛选子流程()
四、项目立项子流程()
五、项目批准及评估子流程()
六、项目批准及支付子流程()
七、项目管理及退出子流程()
第三节信托公司风险管理办法实例()
一、风险管理的目标和原则()
二、风险管理组织及职责()
(一)综合业务职责()
(二)风险管理制度管理职责()
(三)授权管理职责()
(四)信用风险管理职责()
(五)市场风险管理职责()
(六)公司资产质量管理职责()
(七)风险报告职责()
(八)内部控制管理职责()
(九)法律事务管理职责()
三、风险管理的主要步骤()
四、需要管控的风险类型()
五、风险管理的主要措施()
第六章基金投资(一):项目来源与初步审查()
第一节项目来源()
一、项目来源()
(一)个人人脉资源()
(二)业务合作伙伴()
(三)专门的中介服务机构()
(四)投融资交流会及行业会议()
二、项目初步判断()
(一)商业计划书评估()
(二)行业研究()
(三)公司研究()
三、PreIPO项目的财务标准评估()
(一)持续盈利能力问题()
(二)募集资金运用问题()
第二节投资热点行业()
一、节能环保行业()
(一)固体废弃物处理()
(二)重金属污染监测与治理()
二、医疗健康行业()
(一)移动医疗()
(二)医疗器械()
(三)生物技术药物()
(四)专科医疗()
三、高端制造行业()
(一)工程机械行业()
(二)农业机械()
(三)石化能源设备()
(四)重型装备()
(五)工业机器人()
四、TMT行业()
(一)移动互联领域与传统产业融合领域()
(二)移动支付领域()
(三)垂直B2C电商()
(四)三网融合的投资机会()
(五)文化新媒体()
(六)位置服务(LBS)()
(七)网络游戏()
(八)O2O的发展空间()
(九)互联网与金融融合()
五、服务消费行业()
(一)婴童行业()
(二)休闲食品()
(三)日化产品()
(四)旅游行业()
第三节商业计划书的审读()
一、商业计划书常见的问题()
二、商业计划书中应给出的信息()
(一)公司基本情况()
(二)公司管理层()
(三)产品/服务()
(四)研究与开发()
(五)行业及市场情况()
(六)营销策略()
(七)产品制造()
(八)管理()
(九)融资说明()
(十)财务计划()
(十一)风险控制与项目实施进度()
(十二)其他()
三、商业计划书标准范本(简版)()
四、商业计划书标准范本(详版)()
第四节投资意向书()
一、概述()
二、范本示例()
第七章基金投资(二):尽职调查与价值评估()
第一节尽职调查概述()
一、尽职调查引论()
二、尽职调查流程图()
三、尽职调查参考提纲()
四、尽职调查保密协议()
第二节尽职调查内容与范本()
一、公司背景调查表()
二、公司财务状况调查表()
三、公司资产调查表()
四、法律事项调查表()
五、行业经营环境调查表()
第三节项目估值()
一、项目估值概述()
(一)估值的信息基础()
(二)估值与交易价格()
二、基于资产的估值方法()
(一)估值方法()
(二)账面价值法(历史成本法)()
(三)重置成本法()
(四)市场比较法()
三、基于收益的估值方法()
(一)DCF法()
(二)DCF法在中国应用的局限()
四、EBITDA倍数法()
(一)EBITDA倍数法公式()
(二)PE对EBITDA回报率的要求()
(三)资本性支出与流动资金()
(四)净利润:衡量公司业绩的陷阱()
第八章基金投资(三):投资协议与投后管理()
第一节投资协议()
一、投资协议的核心条款()
(一)优先分红权条款()
(二)优先清算权条款()
(三)优先认购权条款()
(四)优先购买权条款()
(五)回赎权条款()
(六)共同出售权条款和强制随售权条款()
(七)反稀释条款()
(八)对赌协议()
二、《增资协议》参考范本()
三、《定向增发股权认购协议》参考范本()
第二节投后管理与增值服务()
一、投后管理与增值服务的作用()
(一)投后管理与增值服务的作用()
(二)投后管理未来的发展()
二、投后管理的内容()
(一)完善公司治理结构()
(二)建设企业制度规范()
三、增值服务及其方式()
(一)企业融资增值服务()
(二)战略规划与经营管理增值服务()
(三)业务与市场开拓增值服务()
(四)危机公关支持()
第三节对投资项目经营的持续关注()
一、对项目经营的持续关注()
(一)通过管理参与的持续关注()
(二)审阅财务报表()
(三)董事会/投资者会议()
(四)保持好记录()
二、监督的技巧()
(一)监督中应该做的事情()
(二)监督中易犯的错误()
三、问题预警信号()
(一)问题的征兆()
(二)需要特别注意的预警信号()
(三)问题的主要原因()
第九章基金退出()
第一节上市转让退出()
一、企业境内发行上市的条件及流程()
(一)境内交易所发行上市条件()
(二)境内发行审核条件()
(三)上市主要流程()
二、企业境外上市的主要路径及流程()
(一)境外上市的路径选择()
(二)境外上市主要流程()
三、二级市场转让退出()
(一)境内转让限制()
(二)境内转让限制()
(三)转让方式()
第二节并购与股权回购退出()
一、并购与股权回购退出的法律依据()
(一)现行公司回购的法律规则()
(二)现行股东回购法律规则()
二、并购与股权回购退出的实施程序()
(一)交易各方协商达成收购/回购意向()
(二)受让方聘请中介机构,对目标企业开展尽职调查()
(三)内部审议及批准,相关法律文件起草和谈判()
(四)签订收购或回购协议及其他相关法律文件()
(五)履行交易协议,完成股权交割()
(六)如系标的公司回购股权的,由标的公司依法处置所回购之股权()
三、核心条款()
(一)陈述与保证条款()
(二)履行契约期间的义务()
(三)履行并购协议的条件()
(四)股票及价金的提存()
(五)交割后公司的经营管理()
(六)损害赔偿条款()
(七)其他常见的条款()
四、《股权转让协议》参考范本()
五、《股权回购协议》参考范本()
第三节清算退出()
一、清算的基本含义()
二、清算程序()
(一)清算的主要程序()
(二)清算程序的转化()
三、优先权条款与约定清算()
(一)优先权条款的应用()
(二)约定清算的应用()
(三)约定清算条款()
第四节“新三板”上市退出()
一、新三板简介()
二、对企业和投资者的作用和影响()
(一)对挂牌企业的作用()
(二)对投资者的作用()
三、挂牌操作流程()
(一)推荐挂牌协议书的签订()
(二)主办券商的尽职调查()
(三)备案文件的审查与备案()
(四)申请报价转让证券简称和证券代码()
(五)股份初始登记()
(六)办理挂牌手续()
第五节PE二级市场转让退出()
一、PE二级市场简介()
二、北金所PE二级市场()
三、实际案例()
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