证券监管——数据、案例与规则
编号：99797
书名：证券监管——数据、案例与规则
作者：蒲虎
出版社：法律
出版时间：2025-7-1
入库时间：2025-8-12
定价：58元
[图书内容简介]
"本书系统梳理了2001—2023年证监领域行政处罚决定书与刑事判决书的实证数据，通过建立“违法—犯罪”监管二元分析模型，揭示了行政处罚与刑事司法的关联。在方法论层面，创造地采用“定量分析与类型化分析”相结合的方式，将近2000个案例进行归类，再提炼焦点，释法答疑，有助于明确证券监管的法律观念、原则与规则。
本书为监管机构提供了决策参考，为市场主体厘清了合规边界，对推动完善“行政执法精准化、刑事打击规范化、行刑衔接标准化”的监管新格局有积极意义。"
[图书目录]
"序 一
证券市场监管是法学和经济学研究关注的问题。证券监管对资本市场意义重大，成熟、完善的资本市场离不开有效的监管是共识。在全面注册制改革深入推进、资本市场双向开放步伐加快的背景下，证券监管正面临前所未有的复杂性与挑战性。
首先，证券监管涉及的领域很广，包括上市公司发行、信息披露以及市场主体的内幕交易、操纵股价，还与金融机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构勤勉尽责有关。其次，随着人工智能等科技发展，证券领域违法犯罪行为呈现许多新的特点。例如，内幕交易手段数字化、市场操纵跨市场化、财务造假链条化等。从监管方看，面临着庞大市场规模下监管力量不足、跨境取证困难等多方面挑战。需要将证券监管改革的方向集中在机制创新、惩戒升级、科技赋能等多方位改革，提升发现违法行为的及时性、提高财产性处罚的幅度。证券监管的核心应该是事后监管，体现在对证券领域违法犯罪行为的惩戒上。这既是对违法“惩戒”的有力手段，也具有市场“治理”的重要功能。可以参考美国“吹哨人制度”建立强激励的奖励机制和重处罚的威慑机制，充分利用人工智能等科技赋能监管，改变以往对上市公司欺诈作假行为发现晚、发现比例低、处罚轻，导致监管对上市公司实控人及中介机构缺乏威慑力的状况，提升证券监管的有效性。
蒲虎同学长期从事法律工作和法学研究，他这本著作将证券监管聚焦于证券行政处罚和刑事司法，抓住了关键，具有很好的理论前瞻性和实践指导意义。本书首次系统梳理了2001—2023年证监领域行政处罚决定书与刑事判决书的实证数据，通过建立“违法—犯罪”监管二元分析模型，揭示了行政处罚与刑事司法的关联。在方法论层面，创造地采用“定量分析与类型化分析”相结合的方式，将近2000个案例进行归类，再提炼焦点，释法答疑，有助于明确证券监管的法律观念、原则与规则。
本书为监管机构提供了决策参考，为市场主体厘清了合规边界，对推动完善“行政执法精准化、刑事打击规范化、行刑衔接标准化”的监管新格局有积极意义。相信本书能为金融从业者和法律从业者带来智识上的启迪。
朱武祥
（清华大学经济管理学院公司金融学教授、博士生导师）
序 二
在现代金融版图中，证券扮演着举足轻重的角色，广泛影响着社会经济的运行和个人财富的规划。企业通过发行证券筹集资金，用于扩大生产、研发创新从而促进自身发展；个人则通过购买证券，将闲置资金投入到有潜力的企业或项目中，实现资金的增值。这种资金的合理流动，为国家经济发展源源不断地注入活力和动力，从而推动着整个社会经济的持续增长。但与此同时，与证券有关的金融违法犯罪活动也应运而生、如影相随。对此，和其他发达国家一样，我国对证券行业的违法行为采取行政监管和刑事打击“双管齐下”的严厉防控措施，但却仍然防不胜防。欺诈发行股票、债权，泄露内幕信息与内幕交易、利用未公开信息交易、违规披露信息、操纵证券市场，保荐承销机构未尽勤勉职责，单位出借、借用证券账户，证券从业人员违法买卖股票，利用金融衍生品操纵市场，利用私募、信托产品实施场外配资等等，就是其体现。因此，如何防控、监管和处理证券行业的违法犯罪行为，成为引人注目的现实难题。蒲虎律师的这本著作《证券监管——数据、案例与规则》，聚焦于证券领域的行政处罚与刑事司法，以中国证券会网站公开的自 2001 年至 2023 年的共 1769 个案例的《行政处罚决定书》和在中国裁判文书网、威科先行、人民法院案例库上公布的186个典型刑事案例作为分析研究样本，对其中所涉及的争议焦点、法律依据、理论观点以及最终处理结果进行归纳总结，具有突出的现实针对性、实务操作性和理论前瞻性。
蒲虎律师在西南政法大学取得法学硕士学位，后在清华大学经济管理学院攻读高级工商管理硕士，具备深厚的法律理论功底，又兼具市场经济思维和商业意识；曾在检察机关、纪委监委从事司法实务工作，又坚持学术研究，笔耕不辍，先后在《检察日报》《犯罪研究》发表多篇研究成果，在公司商事、刑事业务以及争端解决方面具有深厚的理论造诣和丰富的实践经验。相信本书的出版能够为我国目前有关证券监管中涉及的行政处罚和刑事司法方面的问题，提供具体的、看得见的参考。
黎 宏
（清华大学法学院教授、博士生导师 中国刑法学研究会副会长）
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